Generali a placé avec succès sa huitième obligation verte

Trieste – Assicurazioni Generali S.p.A. a placé aujourd’hui une nouvelle obligation verte Tier 2 libellée en euros et arrivant à échéance en 2035 conformément à son « Sustainable Bond framework ». Cette transaction est alignée avec la stratégie Durabilité de Generali.

Les nouvelles obligations sont émises dans le cadre de l’offre de rachat annoncée par Generali le 7 janvier 2025 pour (i) 1,5 milliard d’euros d’obligations perpétuelles à un taux de 4,596% (XS1140860534), (ii) 1 milliard d’euros d’obligations perpétuelles à un taux de 4,125% (XS1062900912) et (iii) 350 millions en livre Sterling d’obligations perpétuelles à un taux de 6,269% (XS1140860534), visent à racheter jusqu’à 500 millions d’euros d’obligations en valeur nominale. L’offre de rachat expirera le 13 janvier 2025 à 17 heures (CET).

Les nouvelles obligations ont attiré une demande de 2,1 milliards d’euros, soit plus de 4 fois le volume offert, provenant d’environ 180 investisseurs institutionnels très diversifiés, avec une proportion significative de fonds ayant des mandats verts/ISR.

L’émission a suscité un vif intérêt de la part des investisseurs internationaux, qui ont représenté plus de 92 % des ordres alloués, confirmant ainsi la solide réputation du Groupe sur les marchés. Environ 34 % des titres ont été alloués à la France, 31 % au Royaume-Uni et à l’Irlande, 10 % à l’Allemagne, suivis de l’Italie (environ 8 %) et du BeNeLux (environ 8 %).

Les caractéristiques des nouvelles obligations sont les suivantes :

Emetteur : Assicurazioni Generali S.p.A.

Notation escomptée : Baa2 / BBB+ (Moody’s / Fitch)

Montant de l’émission : € 500,000,000

Date de lancement : 7 janvier 2025

Date de règlement : 14 janvier 2025

Date d’échéance : 16 juillet 2035

Coupon : 4,083 % p.a. payable annuellement à terme échu

Première date de coupon : 16 juillet 2025

Prix d’émission : 100

Cotation : Marché réglementé de la Bourse de Luxembourg et ExtraMOT PRO

Barclays Bank Ireland PLC, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, HSBC Continental Europe, ING Bank N.V., Mediobanca – Banca di Credito Finanziario S.p.A., Morgan Stanley & Co. International plc et UniCredit Bank GmbH agissent en tant que Joint Lead Managers & Bookrunners.

Cristiano Borean, Directeur Financier du Groupe Generali, a commenté : « Le placement de notre huitième obligation verte marque une nouvelle étape dans le parcours du Groupe en matière de durabilité. L’excellent accueil que nous avons reçu du marché confirme l’engagement de Generali dans son rôle d’assureur, de gestionnaire d’actifs et d’investisseur responsable. La transaction prolongera davantage la durée moyenne de notre dette, conformément à notre approche proactive de gestion du profil d’échéance de la dette. »